中國PTA產能大釋放,亞洲市場面臨供應過剩

發布:2021-01-19 09:35:11   來源:中國化工報   評論:0 點擊:
本文導讀:  普氏能源咨訊近日消息,隨著2021年上半年中國大量新增產能投產,預計亞洲精對苯二甲酸(PTA)市場將出現供應過剩。

本文關鍵字:PTA 產能

  普氏能源咨訊近日消息,隨著2021年上半年中國大量新增產能投產,預計亞洲精對苯二甲酸(PTA)市場將出現供應過剩。這將沖擊PTA生產利潤率,并促使東北亞生產商尋找其他經銷渠道。市場人士預計,東北亞地區的PTA貨物將開始銷往印度、中東和歐洲等其他市場。
  
  中國產能擴大
  
  市場分析人士預計,2021年上半年中國將有總共790萬噸/年PTA新產能投產,包括福建百宏集團位于泉州的250萬噸/年PTA裝置、盛虹石化位于江蘇連云港的240萬噸/年的PTA裝置和逸盛石化位于浙江寧波的300萬噸/年PTA裝置。這意味著2021年上半年中國PTA產能將比2020年增長近14%。
  
  然而,業內人士預計,新產能投產后,2021年中國PTA裝置的整體開工率將下降,因為下游聚酯纖維需求增長落后于PTA產能的擴張速度。自2020年下半年以來,中國市場PTA庫存一直徘徊在創紀錄的360萬~400萬噸的水平,遠高于新冠肺炎疫情暴發前通常100萬~150萬噸的水平。這主要是由于新產能投產和需求疲軟,尤其是在2020年年初。
  
  標普全球普氏數據顯示,2020年9月至12月初,亞洲市場以美元計價的PTA和原料對二甲苯價差平均為77美元/噸,中國國內市場PTA現貨和原料對二甲苯的平均價差為人民幣523元/噸,較2020年上半年下降13%~16%。消息人士稱,這種價差水平已使一些亞洲PTA生產商的生產利潤率降至負值,但2021年PTA和原料對二甲苯之間的價差可能進一步縮小,尤其是在中國市場。
  
  盡管市場人士已經討論了中國PTA在產能大規模擴張后的出口潛力,但由于物流方面的挑戰、與其他東北亞出口國相比貨運成本較高以及新的進口市場缺乏,預計2021年中國PTA出口不會有顯著增長。
  
  東北亞生產商尋求他路
  
  隨著中國國內PTA產能增加,韓國PTA出口商將繼續瞄準歐洲和土耳其市場,充分利用自由貿易協定帶來的優勢。2020年1月至10月,韓國總共出口了162萬噸PTA,其中出口至中國市場僅有92272噸,同比大幅減少。根據海關數據,2019年全年韓國出口了208萬噸PTA,其中包括對中國出口的255906噸。
  
  此外,過去向中國大陸供應大量PTA的東北亞其他地區生產商,目前也在積極開拓越南和印度等其他市場。東北亞一家PTA生產商表示:“由于價格受到擠壓,在中國國內PTA大規模擴能之后,海外生產商出口至中國市場的現貨PTA貿易流動性將下降。”
  
  印度局部依賴進口
  
  市場人士稱,2021年上半年,印度國內PTA市場可能會吃緊,導致進口增加。印度是亞洲第二大PTA市場,根據印度海關數據,在疫情暴發前,印度通常每月進口5萬~6萬噸PTA。
  
  受國內PTA生產裝置計劃和非計劃停工的影響,自2020年9月中旬以來,印度PTA市場一直面臨國內供應短缺的問題。與此同時,印度一些PTA生產商在8月開始進入下游業務,增加了對新收購的聚酯生產設施的PTA供應,減少了部分市場供應。印度國內PTA市場目前的供應緊張可能會持續到2021年,因為2021年印度國內沒有新的PTA產能投產計劃。
  
  因此,貿易商們預計2021年上半年印度對PTA的進口需求會更大,但進口控制可能更嚴格、集裝箱市場供應緊張和疫情等不確定性仍存在。預計印度標準局將在2021年對PTA進口實施更嚴格的質量控制,此前受疫情的影響,原定于2020年12月對PTA進口實施更嚴格的質量控制的時間表有所推遲。這可能會造成暫時的供應問題。
  
  消息人士稱,貨運成本預計將在明年2月份前甚至更長的時間內保持高位,最終才會回到正常水平。與正常水平相比,當前的貨運成本已增長近3~4倍。運費暴漲已經推動PTACFR印度和CFR中國之間的差價升至117美元/噸,為普氏能源資訊在2008年11月開始評估PTACFR印度和CFR中國之間的差價以來最高。普氏能源資訊2018年至2020年初的數據顯示,這種價差通常低于30美元/噸。
(本文來源:中國化工報)
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